ETF Trading - Was sind Exchange Traded Fonds? (2024)

Investitionen in börsengehandelte Fonds (ETF) erfreuen sich derzeit großer Beliebtheit und erreichen bei den Anlegern einen Höchststand, was auf den Wunsch nach Diversifizierung der Anlagen, Risikominderung und Interesse an ausgewählten Branchen oder Marktsektoren zurückzuführen ist. Der sprunghafte Anstieg der ETF-Gründung erfolgte nach der Pandemie im Jahr 2020. Im Jahr 2021 beschleunigte sich die Schaffung neuer Fonds, und der Trend scheint sich nicht zu verlangsamen, da der ETF-Markt inzwischen mehr als 7 Billionen USD wert ist.

Die Investition in ETFs ist auch wegen der Möglichkeit des passiven Investierens eine attraktive Anlage, bei der es darum geht, zu kaufen und zu halten und gleichzeitig das Risiko zu reduzieren. In diesem Artikel stellen wir vor, was ETFs sind, gehen auf die wichtigsten Fragen im Zusammenhang mit Investitionen in sie ein und erklären, wie man sie bei XTB kaufen kann, um in sie zu investieren.

Was sind ETFs?

Ein börsengehandelter Fonds (Exchange Traded Fund, “ETF”) ist eine Wertpapierart, die einen Sektor, einen Index, eine Ware oder einen anderen Vermögenswert abbildet. ETFs können an einer Börse genauso gekauft oder verkauft werden wie normale Aktien. Die Ausgestaltung eines ETFs ist willkürlich und hängt von der Strategie seiner Schöpfer ab. Auf diese Weise kann ein börsengehandelter Fonds alles abbilden, vom Preis eines einzelnen Rohstoffs oder einiger weniger Aktien bis hin zu einer großen und vielfältigen Sammlung von Wertpapieren. ETFs können auch so strukturiert sein, dass sie ein Engagement in Edelmetallen wie Gold und im Rohstoffsektor bieten.

Ein börsengehandelter Fonds ist ein Aktienwert, d.h. er hat einen zugewiesenen Preis. ETFs werden auch als börsengehandelte Fonds bezeichnet, da sie genau wie Unternehmensaktien kontinuierlich an den Börsen gehandelt werden. ETFs werden manchmal mit Investmentfonds verwechselt, aber es gibt Unterschiede zwischen den beiden. Investmentfonds werden außerbörslich gehandelt und ihr Preis wird nur einmal am Tag festgelegt, während ETFs wie Aktien an der Börse gehandelt werden und ihr Preis ständig schwankt.

ETFs werden an Börsen gehandelt und unterliegen strengen Kontrollen und Vorschriften. In Europa werden sie durch die OGAW-Richtlinie reguliert, die die Regulierung der europäischen ETFs vereinheitlicht und die erforderlichen Standards zum Schutz der Fondsteilnehmer einführt. Dies ist der höchstmögliche Standard für den Verbraucherschutz im Finanzdienstleistungssektor im Rahmen der kollektiven Anlage in Europa.

Passive oder aktive Investition?

Aktives Investieren bedeutet, dass Sie Ihre Positionen häufig kaufen und verkaufen. Passives Investieren beschränkt sich auf sehr seltene Käufe und Verkäufe von Positionen in Ihrem Portfolio.

Der Unterschied zwischen aktivem Investieren liegt in erster Linie im Anlagehorizont (kurz- oder langfristig). Jeder Anleger kann je nach den Risiken, die er eingehen möchte, wählen, welchen Ansatz er für angemessen hält. Wenn ein Anleger einen vorübergehenden Marktvorteil sucht und schnellstmögliche Renditen erwartet, dann ist aktives Investieren eine geeignete Option.

Passives Investieren kann von Anlegern betrieben werden, die eine entspannte Einstellung zum Investieren und zur Portfolioverwaltung haben. Solche Anleger sind nicht daran interessiert, täglich jede Kursbewegung des Marktes, des ETF oder des Unternehmens, an dem sie beteiligt sind, zu verfolgen. Passives Investieren eignet sich auch für Menschen, die in das investieren, was sie für moderne Markttrends halten, die ihren Höhepunkt innerhalb weniger oder mehrerer Jahre erreichen könnten.

Verschiedene Investoren

Aktives Investieren ist eine beliebte Option für risikofreudige Anleger. Anleger, die das Risiko so weit wie möglich reduzieren wollen, konzentrieren sich auf passive Anlagen.

Handelskosten

Aktives Investieren ist aufgrund der Häufigkeit des Handels und der Anzahl der eröffneten Positionen mit höheren Transaktionskosten verbunden. Bei passiven Anlagen sind die Transaktionskosten aufgrund der geringen Häufigkeit des Handels gering.

Kursentwicklung

Das Ziel aktiver Investitionen ist es, mit kurzfristigen Kursbewegungen Geld zu verdienen. Langfristige Kurs- und Marktbewegungen spielen beim Investieren eine wichtige Rolle.

Vorteile und Nachteile von ETF Trading

Anlagen in börsengehandelte Fonds gelten aufgrund ihrer Konstruktionsgrundlagen als sicherer, sind aber wie jede Anlage auf dem Finanzmarkt mit Risiken verbunden und haben potenzielle Vor- und Nachteile.

Vorteile

• ETFs bieten niedrigere Kosten, da die Eröffnung einer Position in jeder Aktie, die ein ETF in seinem Portfolio hält, zu höheren Gebühren führen könnte. Durch die Minimierung der Anzahl der Transaktionen können die Positionskosten niedriger gehalten werden.
• Die Anlage in ETFs ermöglicht den Zugang zu einer breiten Palette von Aktien aus einem beliebigen Wirtschaftszweig Ihrer Wahl, wodurch Ihr Anlagerisiko begrenzt wird, während Sie sich weiterhin auf den von Ihnen gewählten Marktsektor konzentrieren.
• Risikomanagement ist bekanntlich einer der Schlüsselfaktoren beim Geldverdienen an der Börse. Durch die Diversifizierung oder Aufteilung des Portfolios sinkt die Wahrscheinlichkeit eines Misserfolgs (der aber nie ganz ausgeschlossen werden kann), und die Volatilität der ETF-Preise wird in der Regel ausgeglichen.
• Einige börsengehandelte Fonds sind durch physische Lieferungen eines bestimmten Rohstoffs oder Edelmetalls unterlegt, die sie im Namen ihrer Kunden auf dem Markt kaufen. So können Sie beispielsweise ein Engagement in physisch besichertes Gold eingehen, ohne physisches Gold kaufen zu müssen.

Nachteile

• Da börsengehandelte Fonds eine breit gefächerte Mischung von Aktien halten, haben sie ein geringeres Renditepotenzial als der Kauf von Einzelaktien, da ein Gewinn bei der Aktie eines Unternehmens durch einen Verlust bei der Aktie eines anderen Unternehmens ausgeglichen werden kann. Dies ist die Kehrseite für ein geringeres Anlagerisiko, das oft als Risiko-Ertrags-Verhältnis bezeichnet wird.
• Das Portfolio eines jeden ETF kann tatsächlich schwach sein, mit Unternehmen in schlechtem Zustand oder überbewerteten Unternehmen. Angesichts dieser Situation ist Ihr Anlagerisiko enorm und eine Diversifizierung nur eine Illusion. Es ist immer sehr wichtig zu prüfen, welche Aktien oder Rohstoffe in jedem ETF-Portfolio enthalten sind.
• Einige ETFs, die schlecht oder passiv verwaltet werden, können aufgrund der Auswahl der falschen Unternehmen an Wert verlieren. So könnte ein ETF, der auf eine bestimmte Branche ausgerichtet ist, trotz des Wachstums in dem Sektor, auf den er ausgerichtet ist, möglicherweise an Wert verlieren oder merklich nachlassen. Der Versuch, Risiken zu vermeiden, kann sogar noch riskanter sein, wenn der Anleger vor der Investition keine sorgfältige Recherche durchführt.
• Passives Investieren kann auch riskant sein, weil der Markt immer noch in Bewegung ist und ohne Anpassung des ETF-Portfolios können sich kurzfristige Verluste zu langfristigen Problemen ausweiten, die über viele Monate oder sogar Jahre hinweg nur schwer rückgängig gemacht werden können. Die Geschichte zeigt auch, dass die Zahl der Unternehmen, die in Konkurs gehen oder fallen, sehr hoch ist, und der S&P500 hatte in den 90er Jahren andere Aktien "drin" als heute. Das zeigt, dass einige ETFs tatsächlich die Falle sein können, aber im Moment weiß niemand, welche das sind. Das perfekte Beispiel für die Volatilität von ETFs sind die von Cathie Wood verwalteten Ark Invest ETFs, die in der Zeit der Covid-Pandemie und der dovischen Fed an der Spitze der Wall Street standen. Im Jahr 2022 stürzten sie jedoch ab und verloren sogar 80% ihres Wertes in einer für risikoreichere Anlagen schwierigeren Zeit.

ETFs vs Aktien

Kontrolle

Der Hauptunterschied zwischen diesen Instrumenten besteht in der Kontrolle über Ihr Anlageportfolio. Wenn Sie Aktien kaufen, wählen Sie die Unternehmen selbst aus und bestimmen die Zusammensetzung Ihres Anlageportfolios.

Wenn Sie einen börsengehandelten Fonds kaufen, verfügen Sie über ein Instrument, das von Experten geschaffen wurde, die es auf der Grundlage von Marktanalysen, dem Potenzial bestimmter Aktien und der Strategie des Fonds zusammengestellt haben. Sie können die Zusammensetzung des Portfolios eines bestimmten ETFs nicht beeinflussen. Die Zusammensetzung kann unverändert bleiben oder sich ändern, wenn die Ersteller dies beschließen.

Langfristiger Zeithorizont

ETFs sind auf langfristige Trends ausgerichtet und nicht auf spekulative Aufwärtstrends, die oft in einer oder mehreren Sitzungen in einer Aktie stattfinden und mit einem Ausverkauf enden, z. B. aufgrund der Veröffentlichung wichtiger Nachrichten. Darüber hinaus bedeutet die Investition in einen Sektor, dass Sie nicht den Risiken eines einzelnen Unternehmens ausgesetzt sind, die sich beispielsweise aus einem Skandal, einer schwächeren Finanzleistung oder einem unvorhergesehenen Unfall ergeben. Es kann vorkommen, dass ein bestimmtes Unternehmen Verluste macht, während die Bewertung des Sektors steigt.

ETF CFD

ETF CFDs können ähnlich wie Aktien-CFDs als gehebelte Derivate gekauft werden, was das Anlagerisiko und die potenzielle Rendite erhöht. Der Handel mit ETFs CFDs ist spekulativ und die Preisentwicklung ist das Wichtigste bei dieser Art von ETF-Anlage.

ETFs CFDs sind Finanzkontrakte, die Sie handeln, um die Preisdifferenz zwischen Ihren offenen und geschlossenen Positionen zu verdienen. Es ist auch eine gute Option für Anleger, die hohe Risiken eingehen und dynamisch handeln möchten.

Sie können zum Beispiel mit Uran-ETF CFDs handeln und dabei einen finanziellen Hebel einsetzen. Dank der Hebelwirkung erfordert der Handel mit einem ETF nur einen bestimmten Prozentsatz der gesamten Position. Wenn Sie beispielsweise einen Hebel von 1:5 verwenden, können Sie einen Kontrakt in Höhe von 5000 USD mit einer Marge von nur 1000 USD eröffnen. Dank des CFD-Handels können Daytrader auch dann Geld verdienen, wenn der Kurs von ETFs fällt - indem sie Short-Positionen eröffnen.

Diese Art der riskanten Spekulation kann aufgrund der Marktpreisentwicklung der ETFs besonders gefährlich und volatil sein. Der CFD-Handel mit ETFs bietet Tradern die Möglichkeit, ihre Gewinne schneller zu maximieren, auch wenn die Preisentwicklung nicht sehr groß ist, aber die Verluste können aufgrund der Verwendung von Hebeln auch viel größer sein.

Risiko und Gewinn

Aktien einzelner Unternehmen haben ein höheres Anlagerisiko, aber auch eine höhere Rendite im Falle des Erfolgs des Unternehmens. ETFs sind ein Instrument, zu dessen Hauptaufgaben die Risikominimierung gehört. Die Investition in ETFs aus einem bestimmten Sektor bedeutet, dass Sie nicht den Risiken eines einzelnen Unternehmens ausgesetzt sind, die sich beispielsweise aus einem Skandal, einer schwächeren Finanzleistung oder einem unvorhergesehenen Unfall ergeben. Es kann vorkommen, dass ein bestimmtes Unternehmen Verluste macht, während die Bewertung des Sektors steigt.

Volatilität

Die Kursvolatilität von Einzelaktien ist höher als die von ETFs, so dass diese volatiler sind.

Statistische Gewinner

Statistisch gesehen bieten börsengehandelte Fonds eine bessere durchschnittliche Rendite als einzelne Aktien. Sowohl ETFs als auch Aktien können Dividenden ausschütten.

Verschiedene Investoren

Aktives Investieren ist eine beliebte Option für risikofreudige Anleger. Anleger, die das Risiko so weit wie möglich reduzieren wollen, konzentrieren sich auf passive Anlagen.

Handelskosten

Aktives Investieren ist aufgrund der Häufigkeit des Handels und der Anzahl der eröffneten Positionen mit höheren Transaktionskosten verbunden. Bei passiven Anlagen sind die Transaktionskosten aufgrund der geringen Häufigkeit des Handels gering.

Kursbewegungen

Das Ziel aktiver Investitionen ist es, mit kurzfristigen Kursbewegungen Geld zu verdienen. Langfristige Kurs- und Marktbewegungen spielen beim Investieren eine wichtige Rolle.

Sind ETF Physisch oder Synthetisch?

ETFs sind passiv verwaltete Fonds, die darauf ausgelegt sind, eine ausgewählte Gruppe von Instrumenten nachzubilden. Die Fonds können dies auf zwei Arten erreichen - durch synthetische oder physische Nachbildung ausgewählter Vermögenswerte. Im Folgenden werden wir kurz auf dieses Thema eingehen und diese beiden Modelle beschreiben.

Physisch nachgebildete ETFs

Wie der Name schon sagt, geht es bei dieser Methode darum, die physischen Vermögenswerte zu kaufen, die in einem bestimmten ETF enthalten sind. Dabei kann es sich um Gold, Silber oder den Kauf von S&P 500-Aktien handeln, wenn der Zweck des ETF darin besteht, einen ausgewählten Index nachzubilden. In diesem Fall entspricht die Anzahl der vom Fonds gekauften Aktien der 1:1-Aktienstruktur des "nachgebildeten" S&P 500-Index. Bei liquiden Large-Cap-Aktien aus dem US-Markt ist die physische Nachbildung kein Problem. Unabhängig vom Umfang der Fondsnachfrage werden die Märkte die erforderliche Liquidität bereitstellen, damit der Fonds die Performance des Index nachbilden kann.

Grenzen der physischen Replikation

Ein Problem entsteht, wenn die Nachfrage eines Fonds größer ist als die verfügbare Liquidität der nachgebildeten Instrumente. Eine solche Situation kann bei Fonds auftreten, die in Aktien von Schwellenländern oder innovativen neuen Marktsektoren engagiert sind. In einem solchen Fall kann es sein, dass die Börse keine Nachfrage für den ETF-Fonds bereitstellt.

Problematisch ist auch die Situation, wenn ein Fonds einen hohen Prozentsatz aller Unternehmen kaufen will. Je nach Markt kann dies für den Großaktionär zusätzliche Verpflichtungen und Gebühren mit sich bringen, wodurch das Portfolio des betreffenden ETF um die entsprechenden Beträge verringert und sein Wachstum gebremst wird. Aus diesem Grund vermeiden solche ETFs den Erwerb hoher Anteile an einem Unternehmen.

Lösung des Problems

In dieser Situation kann ein ETF Vermögenswerte, die er nicht direkt erwerben kann, durch andere, sehr ähnliche Vermögenswerte ersetzen. Ein Fonds, der in Rohstoffunternehmen investiert, könnte zum Beispiel damit beginnen, Aktien von Unternehmen zu kaufen, die für die Infrastruktur von Minen zuständig sind.

Eine solche Situation widerspricht jedoch in gewisser Weise der Idee der börsengehandelten Fonds, die bestimmte Vermögenswerte getreu abbilden und nicht je nach Entscheidung der Analysten korrelierte Instrumente kaufen sollen. Im Falle des Konkurses eines physisch unterlegten ETF (z. B. eines Gold- oder Silber-ETF wie iShares IGLN.UK oder ISLN.UK) im Modell der physischen Replikation sollten die gehaltenen Vermögenswerte 100% der Verbindlichkeiten des Fonds gegenüber den Anlegern decken.

Synthetisch nachgebildete ETFs

Wenn sich die oben genannten Methoden als unzureichend erweisen, verwenden ETFs die synthetische Replikation. Dabei wird ein Vertrag geschlossen, um die Rendite der vom Fonds gehaltenen Vermögenswerte auszutauschen.

Auf diese Weise kann ein ETF-Fonds eine Rendite auf Vermögenswerte bieten, die er nicht physisch besitzt. Allerdings hat ein solcher Fonds über eine individuelle Swap-Vereinbarung, z. B. mit einer großen Investmentbank, Zugang zu der von den Vermögenswerten generierten Rendite.

Risikomodell

Die synthetische Nachbildung wird als unsicherer angesehen. Ein zusätzlicher Risikofaktor ist die Beteiligung einer dritten Partei an diesem Modell, z. B. einer Investmentbank, die als Garant fungiert. Wenn bei der synthetischen Nachbildung die Bank oder ein anderes Institut, das die Renditen der Vermögenswerte im synthetischen Fonds garantiert, in Konkurs geht, können die Anleger Schwierigkeiten haben, ihre ETF-Anlagegelder zurückzuerhalten.

Befürworter synthetischer ETFs verweisen auf die niedrigeren Betriebskosten. Die Befürworter synthetischer Fonds weisen auch darauf hin, dass bei physisch nachgebildeten Fonds ein zusätzlicher Dritter die gesammelten Vermögenswerte hält und schützt, was ebenfalls ein zusätzlicher Risikofaktor sein kann.

Sind ETF ein Ausschüttungs- oder Akkumulationsmodell?

Die zwei grundlegenden Arten von ETF-Anteilsklassen sind "ausschüttend" und “thesaurierend” (auch "akkumulierend"). Ausschüttende Fonds schütten die aus den von ihnen gehaltenen Vermögenswerten erwirtschafteten Erträge an den Anleger aus, indem sie Dividenden zahlen. Fonds im akkumulierenden Modell reinvestieren diese Erträge, um die Bewertung und das Kapital des Fonds zu steigern.

Ausschüttende ETFs

Die meisten Finanzinstrumente, die in einem Portfolio von börsengehandelten Fonds zusammengefasst sind, können Erträge erwirtschaften. Bei Anleihen-ETFs können die Erträge aus einem festen Zinssatz bestehen. Bei Aktien, die von einem börsengehandelten Fonds gekauft werden, können die Erträge aus Dividenden stammen. Beachten Sie, dass für Dividenden von Unternehmen in verschiedenen Ländern unterschiedliche Regeln und Steuern gelten, so dass die Höhe der Dividenden, die ein ETF einnimmt, variieren kann.

Ein börsengehandelter Fonds, der Anleihen/Aktien besitzt, schüttet kontinuierlich Erträge an seine Anleger aus, die diese dann für beliebige Zwecke verwenden oder auszahlen können. Einige ETFs haben ein auf Dividendenunternehmen ausgerichtetes Portfoliomodell, so dass die von solchen Fonds gezahlten Dividenden als zyklisch prognostiziert werden können. Wenn ausschüttende Fonds Dividendenaktien halten, werden die Erträge dazu verwendet, in bestimmten Abständen - oft monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich - Ausschüttungen an die Fondsinhaber vorzunehmen.

In der Praxis bedeutet dies, dass ausschüttende ETFs aufgrund des Zeitunterschieds zwischen dem Zeitpunkt, zu dem der Fonds Dividenden oder Zinsen erhält, und dem Zeitpunkt, zu dem die Dividenden an die Fondsinhaber ausgezahlt werden, ein komplizierteres Modell haben, aber dieser Unterschied kann variieren, was den Fonds manchmal Marktbewegungen aussetzen kann. Der ausschüttende ETF-Fonds legt die Dividenden und Zinsen dann wieder an, veräußert aber die Vermögenswerte, wenn die Zeit für die Auszahlung der Dividenden gekommen ist. Diese Situation hat keine direkten Auswirkungen auf die Aktieninhaber.

Thesaurierende ETFs

Bei thesaurierenden ETFs werden die Erträge vom Fonds in weitere Aktien und Anleihen reinvestiert und tragen so zum Kapitalwachstum der Fondsinhaber bei. Bei thesaurierenden Fonds, die Ertragsaktien halten, werden die Erträge zur Finanzierung von Ausschüttungen an die Fondsinhaber in bestimmten Abständen - in der Regel monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich - verwendet.

Thesaurierende ETFs sind für Anleger, die Positionen über einen längeren Zeitraum halten, steuerlich günstiger, da keine Steuererklärung für erhaltene Dividenden abgegeben werden muss.

Zusammenfassung

Die Wahl zwischen diesen beiden ETF-Modellen hängt davon ab, ob der Anleger regelmäßige Erträge aus der Anlage erhalten oder Kapital in Positionen ansammeln und die erhaltenen Dividenden steuerlich nicht berücksichtigen möchte.

Unsere xStation-Plattform verfügt über einen eingebauten ETF-Scanner, der es ermöglicht, das ETF-Modell zu filtern, so dass Kunden leicht interessante Dividenden- und Akkumulations-ETFs (Akronyme 'Acc' und 'Dist') finden und fortschrittliche Auswahlwerkzeuge nutzen können.

xStation ETF-Scanner

Wir bei XTB verstehen, wie wichtig es für unsere Kunden ist, den Markt zu filtern und genau die Instrumente zu finden und zu analysieren, die den persönlichen Anforderungen entsprechen. Deshalb haben wir den ETF-Scanner entwickelt und auf der xStation5-Plattform zur Verfügung gestellt, der als Werkzeug für die Auswahl und Suche von ETFs aus bestimmten Sektoren dient.

Primäre Filter

Der ETF-Scanner ist ein Tool, das in der xStation-Handelsplattform unter der Registerkarte "Marktanalyse" zur Verfügung steht und Ihnen eine effiziente Suche nach ETFs mit Hilfe erweiterter Filter ermöglicht.

Mit dem ETF-Scanner können Sie ETFs nach folgenden Kriterien filtern:

- Die Region, in der der ETF notiert ist.

- Klasse des börsengehandelten Fonds, d. h. das Portfolio, aus dem er aufgebaut ist (Rohstoffe, Aktien, gemischtes Modell).

- Die Art des Marktes, an dem es notiert ist. Es gibt entwickelte Märkte, gemischte Märkte und Schwellenmärkte, die für Anleger von wachsendem Interesse sind.

Weitere Filter

Risikobewertungen

Wir wissen, dass Anleger, die nach ETFs suchen, das Risiko kalkulieren, das eines der wichtigsten Merkmale einer ETF-Anlage ist. Deshalb haben wir für ausgewählte ETFs auch Risikobewertungen von Forschungsunternehmen wie Morningstar bereitgestellt. Diese Bewertungen basieren auf der historischen Performance eines bestimmten Fonds und vergleichen ihn mit der Performance anderer vergleichbarer Fonds. Je höher die Bewertung eines bestimmten ETF ist, desto besser ist seine frühere Wertentwicklung.

Daten zur Rücklaufquote

ETF xStation-Scanner verfügen auch über erweiterte Daten zu einem bestimmten ETF, wie z. B. Informationen über seine früheren Renditen in den Zeiträumen Jahr zu Jahr, 1 Jahr, 3 Jahre und sogar 5 Jahre. Wir fügen auch Alpha- und Beta-Kennzahlen zu den ETFs hinzu, die von vielen Anlegern zur Berechnung der Rentabilität ihrer Anlagen verwendet werden.

Betriebskosten der ETFs

Im xStation ETF Scanner haben wir auch Informationen über die TER (Total Expanse Ratio) hinzugefügt, die die Gesamtkosten berücksichtigt, die mit der Verwaltung und dem Betrieb eines bestimmten ETF verbunden sind. Diese Kosten umfassen hauptsächlich Verwaltungsgebühren und andere, zusätzliche Kosten (z.B. Rechtskosten oder Betriebskosten), um die sich der Wert des ETFs verringert. Aus der Sicht des Anlegers gilt: Je niedriger die TER, desto geringer die Betriebskosten des ETF.

Nettovermögen und Standardabweichung

Der ETF xStation-Scanner zeigt auch den Nettoinventarwert des ETF an, d. h. den finanziellen Wert des Fonds abzüglich aller finanziellen Verbindlichkeiten, sowie Informationen über die Standardabweichung, die als Maß für die Preisvolatilität des Instruments verwendet werden kann.

Dividendenmodell

ETF-Ausschüttungstyp - Es gibt zwei Hauptausschüttungstypen. Ein ausschüttender ETF (oft mit "Dist" gekennzeichnet) zahlt alle Dividenden oder Zinserträge aus, so dass die Anleger jährliche Zahlungen erhalten. Akkumulations-ETFs (oft mit "Acc" bezeichnet) hingegen reinvestieren die Dividenden- oder Zinserträge, so dass die Anleger auf Zinseszinsbasis profitieren.

Wann sollte man sich für eine ETF-Anlage entscheiden?

ETFs sind eine attraktive Anlagemöglichkeit für diejenigen, die in einen breiten Sektor investieren wollen oder weniger an der Forschung und der Situation einzelner Unternehmen interessiert sind. Es kann zeitaufwendig und wissensintensiv sein, solche Details zu ermitteln.

Mit börsengehandelten Fonds können Sie in Unternehmen investieren, die sich tendenziell gut entwickeln. Manchmal läuft es in Sektoren wie dem Bankensektor gut und alle Bankaktien gewinnen, aber andere Sektoren wie neue Technologien sind mit anderen Risiken verbunden. Solche Sektoren können attraktivere Investitionen mit potenziell höheren Renditen sein, aber die Auswahl eines bestimmten Unternehmens kann professionelles Fachwissen erfordern, während ETFs es Ihnen ermöglichen, von vielen Unternehmen zu profitieren.

ETFs bieten einen einfachen Einstieg und sind aufgrund ihrer hohen Liquidität und des täglichen Handels auf den meisten Plattformen leicht zu verkaufen. Einige Anleger entscheiden sich für den Aufbau eines gemischten Portfolios aus Aktien und ETFs. Bei der Wahl einer individuellen Strategie ist es wichtig, die Merkmale von ETFs zu verstehen und die Branchen Ihrer Wahl zu verfolgen.

ETF-Handelszeiten

Wie sieht es mit den Handelszeiten der ETFs aus? Diese Information ist besonders für Daytrader wichtig. Der Handel mit ETFs und ETFs CFDs ist von Montag bis Freitag möglich, wenn die Börsen geöffnet sind. Die offenen Handelszeiten hängen von der jeweiligen Börse ab. An den Wochenenden sind die Börsen geschlossen und die Preise der ETFs sind statisch. Zu allen anderen Zeiten schwanken die Kurse der ETFs ständig.

Die beste Zeit für den Handel mit ETFs ist natürlich in Zeiten sehr hoher Liquidität, wenn die Marktvolatilität höher ist. Bei hohen Handelsvolumina auf dem Markt steigt die Volatilität der ETFs. Sie kann durch die Veröffentlichung wichtiger politischer oder Unternehmensnachrichten beeinflusst werden, aber auch durch die positive oder negative Stimmung in einem bestimmten Marktsektor. Wenn Sie Ihre ETF-Investition jedoch als langfristige Anlage betrachten, müssen Sie sich nicht nach der vorübergehenden Marktvolatilität richten.

Dieses Material ist eine Marketingmitteilung im Sinne von Art. 24 (3) der Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014 über Märkte für Finanzinstrumente und zur Änderung der Richtlinie 2002/92/EG und der Richtlinie 2011/61/EU (MiFID II). Die Marketingmitteilung ist keine Anlageempfehlung oder Information, die eine Anlagestrategie empfiehlt oder nahelegt, im Sinne der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 16. April 2014 über Marktmissbrauch (Marktmissbrauchsverordnung) und zur Aufhebung der Richtlinie 2003/6/EG des Europäischen Parlaments und des Rates und der Richtlinien 2003/124/EG der Kommission, 2003/125/EG und 2004/72/EG sowie der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958 der Kommission vom 9. März 2016 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates in Bezug auf technische Regulierungsstandards für die technischen Vorkehrungen für eine objektive Darstellung von Anlageempfehlungen oder anderen Informationen, mit denen eine Anlagestrategie empfohlen oder vorgeschlagen wird, und für die Offenlegung von besonderen Interessen oder Hinweisen auf Interessenkonflikte oder sonstige Beratung, auch im Bereich der Anlageberatung.

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